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Kennzahlen

Für eine erfolgreiche Fundamentaldatenanalyse sind verschiedene Kennzahlen zur Bewertung der Unternehmen zwingend notwendig. Dabei fokussiert sich jeder Anleger und Analyst auf andere Daten und Kennzahlen. Die folgenden Haupt-Kennzahlen lassen sich schnell und einfach aus den Jahresabschlüssen, Bilanzen, Quartalsberichten und Geschäftsberichten der jeweiligen Unternehmen berechnen und geben einen Einblick in die Wirtschafts- und Finanzkraft des Unternehmens.

Eigenkapitalrentabilität

Die wichtige fundamentale Kennzahl Eigenkapitalrentabilität steht für das Verhältnis von dem Gewinn(Jahresüberschuss) eines Unternehmens zu dem Eigenkapital. Die Berechnung der Eigenkapitalrentabilität erfolgt nach der folgenden, einfachen Formel: Eigenkapitalrentabilität = Jahresüberschuss / Eigenkapital oder Eigenkapitalrentabilität = Jahresüberschuss x 100/Eigenkapital Die Ausgabe der Eigenkapitalrentabilität erfolgt dabei in %. Interpretation der Eigenkapitalrentabilität Die …

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Eigenkapitalquote

Die Eigenkapitalquote ist eine fundamentale und betriebswirtschaftliche Kennzahl, die das Verhältnis von dem Eigenkapital zum Gesamtkapital(entspricht der Bilanzsumme des Unternehmens) aufzeigt. Viele Analysten legen großen Wert auf eine angemessene Eigenkapitalquote bei den börsennotierten Unternehmen. Sofern die berechnete Eigenkapitalquote die Zahl von 33% nicht unterschreitet, ist das Unternehmen solide finanziert. Denn …

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Eigenkapital

Eigenkapital ist Kapital, das im weitesten Sinne des Wortes dem Inhaber oder den Gesellschaftern eines Unternehmens gehört. Bei börsennotierten Unternehmen/Aktiengesellschaften ist dagegen das bilanzielle Eigenkapitel gemeint, das nach der folgenden allgemeinen Formel berechnet werden kann: Berechnung Eigenkapital Eigenkapital = Vermögen – Schulden + Einlagen + einbehaltene Gewinne – Entnahmen – …

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Price-Earning to Growth Ratio (PEG)

Das Price-Earning to Growth Ratio, zu dt. Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis, ist eine fundamentale Kennzahl, die das KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) in Relation zu dem Gewinnwachstum setzt. Somit kann das PEG sowohl für das zukünftige Gewinnwachstum, als auch für das Gewinnwachstum der letzten Geschäftsjahre berechnet werden. Formel zur Berechnung: PEG = Kurs-Gewinn-Verhältnis(KGV) / prozentuales Gewinnwachstum …

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Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung, oder auch als Börsenkapitalisierung oder Börsenwert bezeichnet, gibt den Marktwert eines an der Börse notierten Unternehmens an. Dieser berechnet sich aus der Anzahl der im Umlauf frei verfügbaren Aktien, multipliziert mit dem aktuellen Aktienkurs. In die Berechnung der Marktkapitalisierung fließen Aktien die das Unternehmen selbst hält, nicht mit …

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Kurs-CashFlow-Verhältnis (KCV)

Auf Basis des CashFlow je Aktie lässt sich das Kurs-CashFlow-Verhältnis ermitteln. Die Berechnung erfolgt aus dem aktuellen Aktienkurs, geteilt durch den CashFlow je Aktie. Die KCV-Kennzahl funktioniert ähnlich dem KGV oder KBV. Je niedriger das Kurs-CashFlow-Verhältnis ist, desto fairer ist das Unternehmen, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs, bewertet. Kurs-CashFlow-Verhältnis (KCV) …

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Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Das Kurs Gewinn Verhältnis (KGV) (auf Englisch Price-Earnings-Ratio (PER) oder P/E Ratio) ist eine sehr beliebte Kennzahl zur Beurteilung von Aktien, bzw. deren Bewertung. Es berechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs und dem erzielten oder prognostizierten Gewinn pro Aktie. Das KGV zeigt die aktuelle Bewertung des Unternehmens an der Börse …

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Umsatzwachstum

Die Kennzahl Umsatzwachstum berechnet sich analog dem Gewinnwachstum eines Unternehmens. Hierbei wir der Umsatz des aktuellen Geschäftsjahres mit dem Umsatz des vorherigen Geschäftsjahres vergleichen. Daraus lässt sich eine prozentuale Veränderung berechnen. Umsatzwachstum = Umsatz aktuelles Jahr / Umsatz vergangenes Jahr Umsatzwachstum und Inflation Das Umsatzwachstum eines Unternehmens sollte im Idealfall …

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Gewinnwachstum

Die Kennzahl Gewinnwachstum berechnet sich analog dem Umsatzwachstum eines Unternehmens. Hierbei wir der Jahresüberschuss des aktuellen Geschäftsjahres mit dem Jahresüberschuss des vorherigen Geschäftsjahres vergleichen. Daraus lässt sich eine prozentuale Veränderung berechnen. Gewinnwachstum = Jahresüberschuss aktuelles Jahr / Jahresüberschuss vergangenes Jahr Beispiel-Berechnung Gewinnwachstum Das Unternehmen erzielt in dem Jahr 2017 einen …

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Ergebnis pro Aktie

Das Ergebnis pro Aktie eines börsennotierten Unternehmens berechnet sich aus dem Gewinn des Unternehmens, geteilt durch die Anzahl aller im Umlauf befindlichen Aktien. Analysten und Börsianer nutzen das Ergebnis pro Aktie zur Berechnung weiterer Fundamentalanalyse Kennzahlen, wie etwa das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Beispiel-Berechnung Ergebnis pro Aktie Das Unternehmen erzielte in dem …

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