Die TOP-FLOP-Anlagestrategie ist eine einfach umzusetzende Strategie für Aktien in Blue Chips, z.B. DAX-Werte. Ziel der TOP-FLOP-Strategie ist eine höhere Kursentwicklung als der Gesamtmarkt zu erzielen (z.B. als der DAX).
Wissenswertes zur TOP-FLOP-Strategie
- Kauf und Verkauf der Aktien jeweils am ersten Handelstag eines Kalenderjahres
- Auswahl der Aktien auf Basis der Schlusskurse des vorherigen Kalenderjahres
- 1 Jahr Haltedauer der Aktien
- Kauf von jeweils 5 Aktien
Grundlage der TOP-FLOP-Strategie
Durch den Kauf von jeweils 5 TOP- und FLOP-Aktien soll eine bessere Performance erzielt werden. Der Grundgedanke hinter der Strategie ist folgender:
- FLOP-Aktien: die Wahrscheinlichkeit, dass die FLOP-Aktien des letzten Jahres eine bessere Kursentwicklung erzielen wird als hoch eingeschätzt. Dies beruht oft auf folgenden Annahmen:
- eine wirtschaftliche Krise wird überwunden
- Turnaround-Aktien
- Sparmaßnahmen im Unternehmen greifen
- neues Management bringt neue geschäftliche Erfolge
- neuer Produktzyklus gestartet
- Reduzierung von Schulden
- Verschlankung des Unternehmens
- Verkauf von Unternehmensteilen
- Fokussierung auf das Wesentliche
- TOP-Aktien: hoch geschätzte Wahrscheinlichkeit das gut laufende Aktien auch im nächsten Kalenderjahr gut abschneiden. Dies beruht oft auf folgenden Annahmen:
- es läuft einfach wirtschaftlich sehr gut
- Wachstum auf allen Ebenen (Umsatz, Gewinn, Cash-Flow, Eigenkapital, etc.)
- weitere Zielmärkte werden erschlossen
- neue Produkte werden eingeführt
- erfolgreiche Marketingkampagnen laufen weiter
- The Trend is your Friend!
Erfolg und Kritik an der TOP-FLOP-Strategie
Werden rückblickend verschiedene, längere Anlagehorizonte (10-20 Jahre) betrachtet, dann weißt die TOP-FLOP-Strategie tatsächliche eine Outperformance gegenüber dem Vergleichsindex aus.
Es handelt sich dabei jedoch nur um nachträglich aufgestellte statistische Auswertungen von Blue Chips (DAX-Werte). Bei kleinen Nebenwerten versagt die TOP-FLOP-Strategie komplett.